ווען איר אינוועסטירט אין אויסלענדישע גרונטייגנס, זאָלט איר אויסקלײַבן אַ ווילאַ אָדער אַ וווינונג?

אין דער כוואַליע פון ​​גלאָבאַלע אַסעט אַלאַקיישאַן, איז ינוועסטמענטן אין אויסלאַנד געוואָרן אַ וויכטיקע ברירה פֿאַר מענטשן מיט אַ הויכן נעץ ווערט צו דיווערסיפיצירן ריזיקע און דערגרייכן אַפּרישייישאַן פון עשירות. קאָנפראָנטירט מיט די צוויי הויפּטשטראָם טיפּן פון פאַרמאָג - ווילאַס און וווינונגען - פאַלן ינוועסטאָרן אָפט אין אַ גייַסטיק באַלאַנסינג אַקט צווישן "לאַנד ווערט פּריאָריטעט" און "געלט לויפן איז מלך." אין פאַקט, די ברירה ריקווייערז אַ פולשטענדיק אַסעסמאַנט פון מאַרק קעראַקטעריסטיקס, ינוועסטמענט האָריזאָנט, און יחיד באדערפענישן, אלא ווי אַ פּשוט אָדער-אָדער באַשלוס.

דער הויפּט מייַלע פון ​​ווילאַס ליגט אין דער מאַנגל פון לאַנד רעסורסן און זייער לאַנג-טערמין אַפּרישייישאַן פּאָטענציעל. נעמענדיג אויסטראַליע ווי אַ בייַשפּיל, אָפּגעזונדערטע ווילאַס קומען טיפּיש מיט פריי-האָלד לאַנד, וועמענס ווערט קען רעכענען פֿאַר איבער 60% פון די גאַנץ פּרייַז. ווי אַ ניט-באַנייבלעך רעסורס, לאַנד אין קערן שטעט אָדער ימערדזשינג אַנטוויקלונג געביטן מיט קעסיידערדיק באַפעלקערונג ינקריסאַז אָפט ווייַזן אַ "לאַנד פּרייַז דרייווז הויז פּרייַז" אַרויפגאַנג טענדענץ. למשל, אין סידני ס ינער מערב, ווילאַ פּרייסיז האָבן געוואקסן מיט אַ דורכשניטלעך פון 7.2% יערלעך איבער די לעצטע יאָרצענדלינג, ווייַט יקסידינג די 4.5% פאַרגרעסערן אין אַפּאַרטמענץ. דעם אַפּרישייישאַן קעראַקטעריסטיק מאכט עס די ערשטע ברירה פֿאַר לאַנג-טערמין ינוועסטערז, ספּעציעל פּאַסיק פֿאַר משפחות מיט גענוג געלט וואָס זוכן אַסעט סאַקסעשאַן. אָבער, די האָלדינג קאָס פון ווילאַס קענען ניט זיין איגנאָרירט: די יערלעך הוצאות אויף מיינטיינינג פאַסילאַטיז אַזאַ ווי גאַרדענס און שווימערייַ פּאָאָלס קענען רעכענען פֿאַר 1%-2% פון פאַרמאָג פּרייַז, און ליידיק ראַטעס זענען בכלל העכער ווי פֿאַר אַפּאַרטמענץ. דינג ייעלדס זענען מערסטנס אין די 2%-3% קייט, מאכן עס שווער צו דעקן אַנטלייַען אינטערעס.

דירות, פון דער אנדערער זייט, זענען קאנקורענט-פעהיג אין טערמינען פון געלט-פלוס עפעקטיווקייט און ריזיקע קעגנשטעל. נעמענדיג מאנהעטן, ניו יארק אלס א ביישפיל, איז די דורכשניטליכע רענט פראצענט פאר הויך-ענד דירות סטאביל ביי 4%-5%, און אין געוויסע געגנטן קען עס דערגרייכן איבער 6%. צוזאמען מיט באנק לאון לעווערידזש, קען מען דערגרייכן א פאזיטיוון געלט-פלוס מאדעל פון "דינגען צו באצאלן דעם לאון". די אייגנשאפט מאכט עס א שטארק געצייג פאר מיטל-קלאס אינוועסטארן צו דיווערסיפיצירן ריזיקע - די געלטער פאר איין ווילא קענען גענוצט ווערן צו צוטיילן צו קייפל דירות, פארקלענענדיג דעם וואלאטיליטעט ריזיקע פון ​​איין אקטיוו. דערצו, די האלט-קאסטן פון דירות זענען רעלאטיוו טראנספארענט: פראפערטי מענעדזשמענט קאסטן, יוטיליטיס, און אנדערע אויסגאבן זענען געווענליך 0.5%-1% פון די פראפערטי פרייז, און עס איז נישטא קיין באדייטנדע אחריות פאר הויפט אויפהאלטונג. אין טערמינען פון שטייער בענעפיטן, קען אויסטראליע'ס דעפרעסיאציע דעדוקציע פאליסי פאר דירות ווייטער פארקלענערן שטייערבארע איינקונפט. למשל, פאר א דירה וואס ווערט געשאצט צו 500,000 אויסטראלישע דאלאר, קען די ערשטע יאר דעפרעסיאציע דעדוקציע דערגרייכן 15,000 אויסטראלישע דאלאר, וואס איז גלייך צו אן נאָך 3% געלט-פלוס צוריקקער.

מארקעט ציקלען און רעגיאנאלע אייגנשאפטן זענען שליסל וועריאַבלען וואָס השפּעה האָבן אויף אינוועסטמענט ברירות. בעת עקאָנאָמישע אויפשוואונגען, פירן ווילאַ לאַנד ווערטן אָפט די פּרייַז העכערונגען; בשעת בעת עקאָנאָמישע אַדזשאַסטמאַנץ, אָפפערס וווינונג רענטאַל סטאַביליטעט גרעסערע דיפענסיווקייט. למשל, בעת דער גלאבאלער פּאַנדעמיק אין 2020, זענען סידני וווינונג רענטן געפֿאַלן מיט בלויז 2.3%, בשעת ווילאַ רענטן זענען געפֿאַלן מיט 4.1%. לאָקאַציע איז גלייַך וויכטיק: וווינונגען לעבן באַשעפטיקונג צענטערס און טראַנספּאָרטאַציע כאַבז קענען באַפֿעלן רענט פּרעמיעס ביז 1.5 מאָל אַז פון ווילאַס אין דער זעלביקער געגנט; בשעת פּראָפּערטיעס אין שולע דיסטריקטן און פאָרשטאָט ווילאַס פאָרשלאָגן בעסער לאַנג-טערמין אַפּרישייישאַן פּאָטענציעל רעכט צו שטאַרק משפּחה פאָדערונג. אינוועסטאָרס דאַרפֿן צו באַטראַכטן די אורבאַניזיישאַן בינע פון ​​​​​​די ציל שטאָט - אין שנעל גראָוינג ימערדזשינג שטעט, די צושטעל-פאָדערונג מיסמאַטש פון וווינונגען קען דזשענערייט וידעפדיק ריטורנז; בשעת אין דערוואַקסן מארקפלעצער, וועט די מאַנגל פון ווילאַ לאַנד דאָמינירן ווערט טרענדס.

לעצטendlich, זאָל די באַשלוס זיך אומקערן צום עסענץ פֿון אינוועסטמענט: אויב די ציל איז ירושה פֿון אַסעטס און לאַנג-טערמין אַפּרישייישאַן, און עס איז דאָ די מעגלעכקייט צו קאָנטינויִערלעך אינוועסטירן, זענען ווילאַס אַ בעסערע לייזונג; אויב דער פֿאָקוס איז אויף געלט-פֿלוס עפֿעקטיווקייט און ריזיקאָ דיווערסיפֿיקאַציע, אָפֿערן אַפּאַרטמענטן אַ בעסערן ווערט. עס איז ווערט צו באַמערקן אַז אַ געמישטע אַלאָקאַציע סטראַטעגיע ענטשטייט – ניצן אַפּאַרטמענטן צו צושטעלן אַ סטאַבילן געלט-פֿלוס און ווילאַס צו פֿאַרשליסן לאַנד-ווערט, פֿאָרמענדיק אַ "דעפֿענסיווע + אָפֿענסיווע" קאָמבינאַציע. למשל, אין סידני, קען אַן אינוועסטאָר אַלאָקירן צווישן אַן אינער-שטאָט אַפּאַרטמענט (5% יערלעכע רענט-צוריקקער) און אַן אויסער-פֿאָרשטאָטישע ווילאַ (6% יערלעכע אַפּרישייישאַן), דינאַמיש אַדזשאַסטירנדיק די רענט-איינקונפֿט און אַנטלייַען-פּראָפּאָרציע צו דערגרייכן אַ באַלאַנס צווישן ריזיקאָ און צוריקקער.

עס זענען נישטאָ קיין גאָר ריכטיקע ברירות אין אינוועסטמענטן אין פאַרמעגן אין אויסלאַנד, נאָר באַשלוסן וואָס פּאַסן צו דער פּערזענלעכער פינאַנציעלער סיטואַציע, ריזיקאָ-אַפּעטיט און מאַרק-פאַרשטאַנד. צי עס איז דער לאַנד-פאָרטייל פון אַ ווילאַ אָדער די געלט-פלוס מאַגיש פון אַ וווינונג, די עסענץ ליגט אין אַ טיפן פארשטאנד פון אַסעט-אַלאָקאַציע לאָגיק. אין דעם גלאָבאַלער שפּיל פון אַסעט-אַלאָקאַציע, נאָר דורך דורכקוקן מאַרק-אויסזעהענישן און באַגרייפן די קערן-ווערט-טרייבערס, קען מען האַלטן זיכערקייט צווישן וואַלאַטילאַטי און דערגרייכן אַ שטאַרקן וואוקס פון רייכטום.